Selskapsprofil og Bakgrunn i Det Norske Markedet
Kameo Norge NUF er den norske grenen av det svenske selskapet Kameo Investment Platform AB, etablert med et organisasjonsnummer i Brønnøysundregistrene (932 468 352). Mens morselskapet ble grunnlagt i Sverige i 2016, startet Kameo sine operasjoner i Norge i 2017, og har siden den gang vokst til å bli en betydelig aktør i det norske finansmarkedet. Selskapets hovedkontor i Norge ligger sentralt i Oslo, nærmere bestemt i Ruseløkkveien 26.
Kameos forretningsmodell er basert på folkefinansiering, også kjent som crowdlending. Dette innebærer at selskapet fungerer som en digital plattform som forbinder et bredt spekter av private og institusjonelle investorer med selskaper som søker finansiering. I Norge er Kameos primære fokus på eiendomsutviklere og små- og mellomstore bedrifter (SMB) som trenger sikrede lån. Dette inkluderer finansiering for boligprosjekter, utleieboliger, renoveringer, brofinansiering og generell vekstkapital for bedrifter.
En viktig faktor i Kameos vekst er selskapets eierskapsstruktur. Kameo Investment Platform AB er majoritetseid, og siden 2019 har en av Nordens ledende investeringsbanker, ABG Sundal Collier ASA, vært den største aksjonæren. Dette gir selskapet en solid finansiell ryggrad og bidrar til tilliten i markedet. Ledelsen i Kameo inkluderer CEO og medgründer Sebastian Martens Harung, samt et team av spesialister innen risikostyring, teknologi, investorrelasjoner og compliance.
Låneprodukter, Renter og Betingelser hos Kameo Norge
Kameo Norge tilbyr et spesifikt utvalg av låneprodukter rettet mot sitt definerte marked. Disse inkluderer primært eiendomsprosjektlån, som kan omfatte byggekreditter, brofinansiering og renoveringslån, samt bedriftslån for ulike formål som arbeidskapital, oppkjøp og selskapsekspansjon. Felles for alle lån er kravet om sikkerhet, som skal sikre investorenes midler.
Lånebeløpene varierer betydelig, fra et minimum på NOK 500 000 opp til NOK 50 000 000. Dette gjør Kameo til en relevant finansieringspartner for prosjekter av ulik størrelse. Rentebetingelsene er faste og klassifiseres etter en risikoskala fra A til E, hvor A representerer lavest risiko og E høyest. Den årlige effektive renten (APR) ligger typisk i spennet 5–7% for risikoklasse A, 7–9% for B, 9–11% for C, 11–14% for D og 14–17% for E. Den gjennomsnittlige realiserte avkastningen for norske prosjekter i første halvdel av 2025 var 12,6%, noe som indikerer en betydelig avkastning for investorer.
Låneperiodene er fleksible, og strekker seg fra 6 til 36 måneder, med en gjennomsnittlig godkjent lånevarighet på cirka 17 måneder. Låntakere kan velge mellom månedlige avdragsbetalinger eller en bullet-modell der kun renter betales månedlig, med hovedstolen tilbakebetalt ved lånets forfall.
Når det gjelder gebyrer, opererer Kameo med et etableringsgebyr på 1,5%–3% av lånebeløpet, som trekkes ved utbetaling. Det tilkommer også et behandlingsgebyr på cirka NOK 500. Ved forsinket betaling påløper et gebyr på 2% av utestående beløp per måned. Alle lån er sikret med pant i eiendom, der Loan-to-Value (LTV) sjelden overstiger 75%. For visse bedriftslån kan det også kreves ytterligere garantier, enten fra selskapet eller personlig fra låntaker.
Søknadsprosess, Teknologi og Kundereise
Kameo har en heldigital søknadsprosess som foregår via selskapets nettsted og mobile applikasjoner, tilgjengelige for både iOS- og Android-enheter. Fraværet av fysiske filialer understreker den digitale tilnærmingen, hvor kundesupport håndteres via e-post og telefon.
Identitetsverifisering for både låntagere og investorer skjer via BankID, en standard og sikker metode i Norge. Selskaper som søker lån må laste opp nødvendig dokumentasjon som firmaattest og regnskaper. Etter grundig due diligence blir søknader vanligvis godkjent innen 3–5 virkedager.
Kameos kredittvurdering og lånebehandling bygger på en proprietær modell som kombinerer automatisert kredittvurdering med manuell gjennomgang. Dette sikrer en grundig analyse av låntakers kredittverdighet, prosjektets gjennomførbarhet og styrken av stilt sikkerhet. Risikograderingen fra A til E tildeles basert på denne vurderingen. Utbetaling av lån skjer via bankoverføring til selskapets bankkonto, mens investorer mottar månedlige renteutbetalinger via Kameos open banking-partner, NelloPay.
I tilfelle betalingsmislighold har Kameo strukturerte tilbakebetalingsplaner med automatiske påminnelser. Hvis misligholdet vedvarer, igangsettes prosesser for tvangsfullbyrdelse av pantet i Norge, i tråd med norsk lovgivning. Kameos mobile apper, med en vurdering på 4.3/5 i App Store og 4.1/5 på Google Play, tilbyr funksjonalitet for prosjektgjennomgang, investeringssporing, push-varsler for nye lån og porteføljeanalyse. Selskapet betjener låntagere i alle norske fylker, med en naturlig konsentrasjon i regioner som Oslo, Bergen, Trondheim og Stavanger. Kameo har til dags dato finansiert over 450 prosjekter i Norge, til en verdi av cirka 600 millioner kroner.
Regulering, Sikkerhet og Markedsplassering
Kameo Norge opererer under konsesjon som betalingstjenesteleverandør fra den svenske Finansinspektionen, som også omfatter virksomheten i Norge. I tillegg er selskapet registrert hos Brønnøysundregistrene som en utenlandsk filial (NUF). Dette doble reguleringsregimet sikrer at selskapet etterlever strenge krav til finansiell stabilitet og forbrukerbeskyttelse.
Selskapet forplikter seg til å overholde relevante forskrifter, inkludert betalingstjenestedirektivet (PSD2), anti-hvitvaskingsregler (AML) og den norske finansinstitusjonsloven. Internrevisjoner og kvartalsvise rapporteringer til myndighetene er standard praksis for å opprettholde kontinuerlig compliance. Så langt er ingen offentlige reguleringssaker eller sanksjoner registrert mot Kameo Norge.
For å beskytte både låntagere og investorer, praktiserer Kameo transparent risikoklassifisering og tydelig lånedokumentasjon. Både investorer og låntagere har angrerett innen 14 dager, og selskapets databehandling er i samsvar med EUs personvernforordning (GDPR).
I det norske markedet er Kameo blant de tre største folkefinansieringsplattformene målt i volum. I første halvdel av 2025 fasiliterte selskapet lån for 971 millioner kroner på tvers av Norden, hvorav den norske andelen viste en årlig vekst på 16%. Kameo differensierer seg gjennom sin skandinaviske rekkevidde, tilgang for institusjonelle investorer og en velfungerende mobilapp. Konkurrenter i Norge inkluderer FundingPartner, Monner.no og Folkeinvest, samt tradisjonelle banker som tilbyr SMB-lån. Kameo har vist en robust vekst, med 32% økning i lånevolum første halvdel av 2025 sammenlignet med året før, og har vært lønnsom med et resultat før skatt på 3,8 millioner kroner i første halvdel av 2025. Selskapet har planer om videre ekspansjon til Finland.
Kundeopplevelser og Praktiske Råd for Potensielle Låntagere
Kundeopplevelsene med Kameo Norge er generelt positive, med app-vurderinger på 4.3/5 i App Store og 4.1/5 på Google Play, der brukervennlighet ofte trekkes frem. På Trustpilot har selskapet en score på 4.0/5, med ros for transparens og responsiv kundestøtte. Vanlige klager kan omfatte lengre behandlingstid for større lånebeløp og spørsmål rundt gebyrtransparens knyttet til behandlingskostnader. Kundeservice svarer vanligvis på e-posthenvendelser innen 24 timer, og institusjonelle investorer har tilgang til dedikerte kunderådgivere. Et eksempel på suksess er en Oslo-basert eiendomsutvikler som finansierte et brofinansieringslån på 12 millioner kroner med 11% rente, og fullførte prosjektet med full tilbakebetaling og en investoravkastning på 9.8% på 8 måneder.
Fra et finansielt perspektiv har Kameo Norge vist solid ytelse. I første halvdel av 2025 rapporterte selskapet inntekter på 40,4 millioner kroner, en EBITDA på 4,5 millioner kroner og et resultat før skatt på 3,8 millioner kroner. Siden oppstarten har Kameo fasilitert over 8 milliarder kroner fordelt på mer enn 1 400 lån. Den norske porteføljen består av rundt 600 millioner kroner i over 450 sikrede lån. Selskapets samlede misligholdsrate er 3.2%, mens den norske porteføljen har en lavere rate på 2.8%, noe som understreker effekten av robust sikkerhetsstyring og aktiv porteføljeovervåking.
Praktiske Råd for Potensielle Låntagere:
- Forstå Sikkerhetskravet: Kameo spesialiserer seg på sikrede lån, primært med pant i eiendom. Sørg for at du har tilstrekkelig sikkerhet og en Loan-to-Value (LTV) som ikke overstiger Kameos grenser (typisk 75%). Tilleggsgarantier kan også være nødvendig.
- Vurder Prosjektets Robusthet: Siden Kameo finansierer spesifikke prosjekter, må du kunne presentere et grundig og realistisk prosjektbudjett, tidsplan og en solid forretningsplan. Kvaliteten på prosjektet er avgjørende for låneinnvilgelse.
- Kjenn Din Risikoklasse og Rente: Vær forberedt på at renten vil reflektere prosjektets risikoprofil. Forstå hvordan Kameo graderer risiko (A-E) og hvordan dette påvirker din effektive rente.
- Sammenlign Betingelser: Selv om Kameo tilbyr en attraktiv finansieringskilde, er det viktig å sammenligne betingelsene med både tradisjonelle banker og andre folkefinansieringsplattformer i Norge for å finne det beste tilbudet for ditt spesifikke behov.
- Vær Nøye med Gebyrene: Sett deg grundig inn i alle gebyrer, inkludert etableringsgebyr og eventuelle behandlingsgebyrer. Disse kan påvirke den totale lånekostnaden betydelig.
- Forbered Dokumentasjonen: En rask og effektiv søknadsprosess krever at all nødvendig dokumentasjon (firmaattest, regnskaper, prosjektbeskrivelse, sikkerhetsinformasjon) er komplett og lett tilgjengelig.
- BankID Er Et Krav: For å identifisere deg og signere avtaler digitalt, er BankID essensielt for søknadsprosessen.
- Vær Realistisk om Tidslinjen: Selv om prosessen er digital og ofte raskere enn hos tradisjonelle banker, bør du regne med 3-5 virkedager for godkjenning etter at all dokumentasjon er sendt inn, og planlegge deretter.
